原文刊登于：上海WTO事务咨询中心中美经贸关系监控专报（第1期）
观点摘要：
2018年3月8日，美国总统特朗普根据美国商务部232调查报告签署命令，决定将对向美国进口的钢铁和铝产品分别按25％和10％的税率进行征税。
本中心的全球贸易投资监控预警系统通过对全球铝产业供应链贸易的观察，分析了美国启动铝产品232调查的背景；对美国232调查期内（2017年5月－2018年2月）全球铝产业供应链贸易的变化进行了实时监控，得出以下两条结论：
第一、从铝产业全球供应链贸易的发展趋势来看，美国以国家安全为理由启动232调查有其必然性。
第二、232调査期内，美国的涉案铝产品进口呈现出量增价升的趋势，这一趋势在中国对美涉案铝产品的出口中表现的尤为明显。这一现象反映了市场对美国232词查前景的预期也符合调查期内市场对贸易限制措施反应的一般规律。
本中心监控系统将继续对铝供应链贸易进行跟踪，并将在后续专报中报告相关监控结果。
上海WTO事务咨询中心
2018年5月
一、美国232调查涉案铝产业供应链产品
2018年3月8日，美国总统特朗普根据美国商务部232调查报告签署命令，决定将对向美国进口的铝产品按10%的税率进行征税。此次美国232调查涉及的铝产品共包括7个4位税目和2个10位税目产品，主要为铝条、铝杆、铝材、铝丝、铝板和铝管，以及铝制铸件、锻件等。2017年，美国对上述产品征收的最惠国关税在1. 45%至5.7%之间，其中，未锻轧铝(HS 7601)的实施关税最低为1. 45%; 铝管附件(HS 7609) 的实施关税最高为5.7%。
如表1.1所示，此次美国232调查铝产品主要针对的是原铝和半成品，涵盖了全球铝产业供应链贸易的中游产品，但并未包括用于生产原铝的原料铝土矿和氧化铝，以及属于不同工业部门的铝废碎料 (HS 7602)[1] 以及铝粉(HS 7603)[2]。另外，此次232调查中还涉及部分铝制成品，包括铸件(HS7616995160)和锻件( HS7616995170)。但由于这两类产品只占美国涉案铝产品2017年进口额的1. 4%，因此本文不再展开分析。
由此，与海关税目对应，本文对铝产业供应链的贸易流量分析将围绕原料、原铝和半成品三类产品展开，具体对应如下表1.2所示。
二、全球及美国铝产业供应链贸易基本情况
1. 铝原料
如图1.1所示，中国、加拿大、俄罗斯、欧盟[3] 、印度和美国是全球铝原料的主要进口国家/地区。其中，中国近年来一直是全球最大的铝原料进口国，2012年后占全球铝原料进口总额的比重基本维持在30%以上，2017 年中国进口铝原料45.9亿美元，较2007年增长52.5%，占全球进口总额的32%。 加拿大的铝原料进口也较为稳定，2017年进口额为17.5亿美元，占当年全球进口额的12.2%。俄罗斯和欧盟在全球铝原料进口中所占份额则呈下降走势，分别由2007年的14. 3%和12. 6%下降至2017年的10. 3%和7.4%，2017 年进口额分别为14.7亿美元和10.6亿美元。印度近年来铝原料的进口快速增长，从2007年的1.8亿美元增长至2017年的9.4亿美元，占全球的份额也从1. 4%提升至6. 6%。
美国在2007至2017年间的炼铝原料进口下降较为明显，进口额由2007年的13亿美元下降至2017年的7.1亿美元,下降了45. 4%，占全球的份额也由9. 9%降至5%。这也反映出近年来美国国内炼铝相关产业生产能力不断下降的现实。
2. 原铝(未锻轧铝)
如图1.2所示，欧盟、美国和日本是全球原铝的主要进口国家/地区，占2017年全球原铝进口金额的64.2%。其中，美国的原铝进口在近两年出现快速增长，进口额由2015年的72亿美元增长至2017年的106.4亿美元，占全球进口总额的份额也由18. 2%,上升到23.6%。而中国在全球原铝进口中所占份额较小,近三年进口额均低于5亿美元，仅占全球总额比重的1%。考虑到中国目前是炼铝原料的最大进口国，也表明目前中国国内拥有巨大的原铝生产能力。
原铝是此次美国232调查涉及铝产品中最要的产品，2017年占涉案产品进口额的61.2%，金额为106.4亿美元，其中净进口94.8亿美元。由于原铝生产是能源密集型产业，因而世界上排名靠前的原铝生产国都是能源成本相对较低的国家(例如加拿大、俄罗斯、阿联酋和巴林，但中国除外)。
如图1.3所示，在全球原铝的出口方面，主要出口国为加拿大、俄罗斯、印度、挪威和澳大利亚, 2017年合计占全球原铝出口的63.8%。其中，加拿大和俄罗斯一直是全球最主要的原铝出口国，且相对较为稳定，2017年分别占全球出口的19. 5%和16.9%。中国并不是全球原铝的主要出口国，近年来占全球出口的比重基本保持在4%左右的水平。
美国原铝进口有一半来自加拿大，2017年的份额达到51%。其次是俄罗斯和阿联酋,分别占美国2017年原铝进口总额的13.5%和13%，中国在其中所占份额不到1%，因此中国原铝出口对美国的影响非常有限。
3、铝半成品
如图1.4所示，欧盟、美国、墨西哥、中国和加拿大是全球铝半成品的主要进口国家，占2017 年全球原铝进口金额的59%。其中美国铝半成品的进口在全球所占份额在2007至2011 年出现下跌，由18.2%下降到13. 2%，但此后快速上升，2017年回升至18.2%， 进口额为65.1亿美元，这说明美国国内铝半成品市场近年受国际市场进口影响较大。
如图1.5所示，全球主要铝半成品出口国家/地区为中国、欧盟和美国，2017 年合计占全球铝半成品出口总额的61.5%。其中，中国自2010年起就成为全球最大的铝半成品出口国，且出口规模持续扩大，由2007年的59.3亿美元上升至2017年的120亿美元，在全球铝半成品出口中的份额也从17. 3%增加至30. 6%。2007至2017年间，欧盟在全球铝半成品出口中的份额略有下降，由20. 3%降至16. 6%，而美国则在15%的水平上下波动，2017 年为14. 3%。
中国、欧盟、加拿大是美国铝半成品的主要进口来源地，其中，中国在美国进口中所占份额近年来增长明显，尤其是2012年后增长快速，并于2015年起成为美国铝半成品的最大进口来源地，十年间在美国市场中的份额由12. 8%上升到26.6%。反观欧盟和加拿大，在2007至2017年间，加拿大在美国铝半成品中所占份额由42. 1%减少至23. 4%，欧盟也由21%减少至16. 1%。
目前，美国国内对铝半成品的需求已越来越依赖于进口。而中国作为全球最大的铝半成品出口国，近年在美国进口市场中份额快速扩张，已成为美国最大的铝半成品进口来源地。
三、从全球铝产业供应链贸易看美国232调查
美国发布的232调查报告强调，目前美国国内对铝半成品的需求已越来越依赖于进口。美国国内的原铝产能在进口冲击下持续下降，目前仅有的5家冶炼厂中，仅有2家全产能运行,5家不足产能运行，其中仅有一家可以生产高纯度铝(国防部用铝制品)，因此威胁到了国家安全。
此次美国所谓的“保护国内铝产业”实际上是指要保护国内铝产业链中上游的安全性和完整性，其既包括原铝的生产，也包括部分铝半成品之最主要进口来源地，因此也被纳入此次调查的范围。
[1] 由于环保产业的发展和循环再生的技术水平提升，废铝也成为铝产业链中不可或缺的一部分。美国是全球额先的再生品的生产国，但由于回收品不足，不能满足铝产品的需求增长，且飞机零件、电子产品需要纯金属，不能使用回收铝，因此通过铝废碎料制得的再生铝不能完全满足市场需求，合金的生产也主要依赖原铝。
[2] 美国商务部《关国进口铝产品对国家安全影响(232调查)报告》第20页。
[3] 欧盟数据采用政盟28国整体对外贸易数据，不包括盟内贸易，下同。
从全球铝产业供应链贸易看美国232调查 正文.pdf
